Aquidabã, denominação dada ao afluente do rio Paraguai, localiza-se à leste de Assunção e nasce na Serra de Amambai. Em sua margem esquerda foi finalizado o conflito que durou de 1864 a 1870 contra o governo do general paraguaio Francisco Solano López.
A Guerra do Paraguai, também conhecida como Guerra da Tríplice Aliança, foi o maior conflito armado da América do Sul, e foi articulada pelas forças do Império do Brasil e das repúblicas da Argentina e Uruguai contra Paraguai.
Em dezembro de 1864, o Paraguai invadiu Mato Grosso e em março de 1865, a província de Corrientes, na Argentina, o que levou à assinatura do Tratado da Tríplice Aliança em 1º de maio de 1865.
Após cinco anos de conflito, em 26 de fevereiro de 1870, o general brasileiro José Antonio Correia da Câmara, no comando de mais de 2 mil homens, seguiu em direção ao acampamento paraguaio de Cerro Corá.
Em 1º de março de 1870 foi travada a Batalha do Cerro Corá ou como também ficou conhecida Batalha de Aquidabanigui, combate que pôs fim à guerra do Paraguai. Nesta ocasião, o comandante paraguaio Solano López foi perseguido, descoberto nas montanhas e morto pelas tropas brasileiras, assim como seu filho o coronel Juan Francisco Solano López.
O Paraguai foi devastado na guerra, entre metade e dois terços da população morreu em consequência não somente dos combates, mas também de doenças e de fome.
A proposta de designação de Avenida Aquidabã foi apresentada à Câmara pelo vereador Rafael Sampaio, em homenagem à última batalha da Guerra do Paraguai, para denominar a via pública anteriormente conhecida como rua do Bosque.